정답은 없습니다. 다만 양쪽 끝은 확실히 나쁩니다. 너무 자주 하면 수수료와 세금이 쌓이고, 너무 드물면 비중이 크게 벌어진 채로 오래 방치됩니다. 그 사이에서 자기 방식을 고르는 문제입니다.
정하는 방법은 크게 셋입니다
| 방식 | 언제 조정하나 | 장점 | 약점 |
|---|---|---|---|
| 기간으로 | 매월 · 분기 · 반년처럼 정해둔 날 | 단순해서 지키기 쉽다 | 그 사이 크게 벌어져도 그냥 둔다 |
| 비중으로 | 목표에서 ±%p 넘게 벗어났을 때 | 필요할 때만 움직인다 | 언제 올지 몰라 계속 확인해야 한다 |
| 섞어서 | 정기 점검 + 크게 벗어나면 그 전에도 | 둘의 약점을 서로 덮는다 | 규칙이 하나 더 늘어난다 |
기간으로 정하기
가장 많이 쓰는 방식입니다. “분기마다 한 번 본다” 처럼 날짜만 정하면 되니 규칙이 단순하고, 무엇보다 고민할 일이 없습니다. 그날이 오면 보고, 아니면 신경 쓰지 않습니다.
약점은 점검일 사이에 시장이 크게 움직여도 그대로 둔다는 점입니다. 분기 점검이라면 최대 3개월 동안 비중이 벌어진 채로 갑니다.
너무 자주 잡지 마세요. 매달 점검하면 그만큼 매매가 늘고 비용도 늘어납니다. 개인 투자자라면 분기나 반년으로 시작해도 충분합니다.
비중으로 정하기
“목표에서 5%p 넘게 벗어나면 조정한다” 처럼 정하는 방식입니다. 시장이 조용하면 아무 일도 하지 않고, 크게 움직였을 때만 반응합니다. 불필요한 매매가 줄어듭니다.
약점은 언제 그 순간이 올지 모른다는 것입니다. 매일 비중을 계산해 보고 있어야 알아챌 수 있는데, 실제로 그렇게 하는 사람은 거의 없습니다. 그래서 이 방식은 알림 없이는 지키기 어렵습니다.
범위를 몇 %p로 잡을지는 허용 범위 정하기 에서 따로 다룹니다.
섞어서 쓰기
정기 점검일을 두되, 그 전이라도 크게 벗어나면 조정하는 방식입니다. 평소에는 기간 방식처럼 마음 편하게 두고, 큰 변동은 놓치지 않습니다.
규칙이 하나 더 늘어나는 대신 두 방식의 약점을 서로 덮습니다. 어느 쪽을 골라야 할지 모르겠다면 여기서 시작하는 편이 무난합니다.
고르기 전에 확인할 것
계좌 종류를 먼저 보세요. 연금저축이나 IRP처럼 계좌 안에서 사고팔 때 세금이 바로 발생하지 않는 곳이라면, 일반 계좌보다 부담 없이 조정할 수 있습니다. 반대로 일반 계좌에서 이익 난 자산을 자주 팔면 세금이 그때그때 생깁니다.
새로 넣는 돈이 있는지도 봅니다. 매달 적립하고 있다면 파는 대신 부족한 쪽을 더 사서 맞출 수 있습니다. 매도가 없으니 비용이 훨씬 적습니다.
어느 방식이든 정해두고 지키는 것이 방식 자체보다 중요합니다. 매번 “지금 해야 하나” 를 판단하면 대체로 미루게 됩니다.